Ihr unic Portfolio
Ihr Vermögen. Ihr Portfolio. Unser Handwerk.
Die Umsetzung der Aktienquote richtet sich nach Ihrem Ziel für das Portfolio – individuell, transparent und langfristig ausgerichtet.
unIQ Substanz
Das Fundament für laufende Erträge und Stabilität.
unIQ Dynamisch
Das Wachstum für Dividenden von morgen.
Ergänzende Anlagenbausteine
Liquidität
Flexibilität für Chancen und Sicherheit.
Obligationen
Stabilität. Im Nullzinsumfeld zurückhaltend.
Immobilien
Sachwertschutz und Regelmässige Erträge
Opportunitäten
Gezielte Investitionen in ausgewählte Chancen.
Alle Bausteine werden zu Ihrem Unic Portfolio kombiniert und laufend geprüft – die Anlagestrategien Einkommen, Ausgewogen, Wachstum und Aktien sind individuell abgestimmt auf Ihre Ziele, Ihren Zeithorizont und Ihren Mittelbedarf.
Substanz schlägt Mode.
Wir brechen mit dem Herdentrieb. Die Finanzwelt liebt standardisierte Einheitslösungen – wir machen unser Handwerk. Wir wenden die klassische, fundamentale Analyse an, prüfen Bilanzen und richten den Blick auf das, was zählt: echte Cashflows, sprich Dividenden. So bauen wir Ihren Dividendenturm für die Zukunft.
In aller Kürze:
Was machen Sie, wenn ein Unternehmen die Dividende nicht erhöht, aber die Aktie massiv steigt?
Wir bleiben ruhig. Und wir widerstehen dem Drang, dem schnellen Geld hinterherzurennen. Ein steigender Aktienkurs ohne fundamentales Dividendenwachstum bedeutet: Das Unternehmen wird einfach nur teurer bewertet. Es wächst nicht real, sondern die Marktstimmung heizt den Kurs an. Das ist Spekulation. Wir wollen Substanz. Wenn die Dividende über Jahre stagniert, verliert das Unternehmen seinen Platz im unIQ Dynamisch Portfolio. Wir verkaufen. Wir schichten das Kapital um in echte Cashflow-Maschinen.
Was bringt antizyklisches Handeln?
Es schützt Sie vor emotionalen Fehlentscheidungen und nutzt die Marktzyklen als Rendite- und Sicherheitshebel. Läuft die Börse euphorisch heiss, nehmen wir durch gezielte Teilverkäufe Gewinne für Sie mit, um Klumpenrisiken zu vermeiden. Herrscht hingegen Panik und die Kurse brechen ein, bewahren wir die Ruhe und nutzen die tiefen Preise, um erstklassige Qualitätsaktien mit einem fundamentalen „Rabatt“ für Sie aufzubauen. Antizyklisches Handeln sichert Ihre Erträge in guten Zeiten und nutzt Krisen als günstige Kaufgelegenheit.
Wie prüfen Sie die Qualität einer Aktie?
Zweistufig und kompromisslos. Erstens: Der mathematische Filter. Die Ausschüttung darf 70 % des echten Free Cash Flows nicht übersteigen. Die Schulden müssen im Griff sein. Payout-Ratio moderat. Der Beweis für Anerkennung von Minderheitsaktionären muss erbracht sein. Zweitens: Das qualitative Handwerk. Wir prüfen das Unternehmen. Doppelt mit Kopf und Checkliste. Die Portfoliozusammenstellung ist das zentrale Risikoinstrument. Wir verhindern Klumpenrisiken. Diversifikation nach allen Parametern. Keine Zwillinge im Depot.
Die Unternehmen arbeiten für Sie.
Ein wachsender Einkommensstrom, der Gelassenheit schenkt. Vergessen Sie das tägliche Starren auf volatile Kurse. Mit einer Strategie, die auf echtes Dividendenwachstum setzt, partizipieren Sie direkt am realen Erfolg der besten Schweizer und globalen Qualitätsunternehmen. Ausschüttungen sind planbar. Aktienkurse nicht.
Wir folgen Cashflows,
nicht Schlagzeilen.
Die Finanzwelt liebt standardisierte Einheitslösungen und schnelle Hypes. Wir machen unser Handwerk: fundamentale Analyse, geprüfte Bilanzen, echte Ausschüttungen. So entsteht ein Portfolio, das auf realem Unternehmenserfolg ruht – nicht auf Marktstimmung.
Unsere Kompetenzen
Tiefgehende Expertise in den Bereichen, die für Ihr Vermögen zählen.
Wir strukturieren Ihr Vermögen entsprechend Ihren Zielen, Ihrem Zeithorizont und Ihren Liquiditätsbedürfnissen.
Wir investieren in ausgewählte Qualitätsunternehmen mit dem Ziel nachhaltiger Erträge und langfristiger Wertentwicklung.
Risiken steuern wir durch Wachstumsaussichten, Bewertung und breite Diversifikation – nicht allein über starre Quoten.
Steuerliche und vorsorgerelevante Aspekte beziehen wir frühzeitig in unsere Vermögensplanung ein. Gerne auch mit Ihrem Steuerexperten als Sparringpartner.
Über unser Netzwerk erhalten Sie Zugang zu erfahrenen Experten für Hypotheken, Immobilienprojekte und Transaktionen.
In aller Kürze:
Wann verkaufen Sie eine Aktie wieder?
Wir sind langfristige Eigentümer, keine Verkäufer. Aber wir haben klare, unumstössliche Regeln. Wir verkaufen sofort, wenn das Management die Dividende kürzt oder streicht. Das ist der ultimative Vertrauensbruch und der Beweis für operative Probleme. Wir verkaufen auch, wenn die Verschuldung aus dem Ruder läuft oder das organische Wachstum stagniert und das Management versucht, dies durch teure, riskante Übernahmen zu kaschieren. Disziplin schlägt Hoffnung.
Sind Dividenden in der Schweiz steuerlich nicht von Nachteil im Vergleich zu steuerfreien Kursgewinnen?
Ja. Dividenden werden beim privaten Anleger als Einkommen besteuert und sind damit gegenüber steuerfreien privaten Kapitalgewinnen steuerlich benachteiligt. Diese steuerliche Betrachtung ist für uns relevant, aber nicht das einzige Kriterium. Ein Unternehmen kann seine Gewinne auch für Aktienrückkäufe, Übernahmen oder Investitionen verwenden. Das kann sinnvoll sein, ist aber nicht automatisch die bessere Verwendung des Kapitals. Langfristig erwarten wir, dass erfolgreiche Unternehmen ihre Aktionäre auch über Dividenden am erwirtschafteten Gewinn beteiligen. Eine Dividende hat für uns einen wesentlichen Vorteil: Das Geld fliesst direkt an den Eigentümer. Er entscheidet selbst, ob er es reinvestiert, konsumiert oder als Liquidität hält.
Warum sind Dividendenaristokraten interessant?
Dividendenaristokraten haben mit ihrem Geschäftsmodell über viele Jahre bewiesen, dass sie ihre Dividenden regelmässig steigern können. Steigende Dividenden sind dabei nicht einfach eine Ausschüttung. Sie sind Ausdruck einer wachsenden Ertragskraft: Wenn ein Unternehmen über viele Jahre Umsatz, Gewinn und Free Cashflow steigern kann, wächst in der Regel auch seine Fähigkeit, mehr an seine Aktionäre auszuschütten. Damit entsteht für den Anleger ein doppelter Effekt: Die laufenden Dividendenerträge steigen, während die höhere Ertragskraft des Unternehmens langfristig auch den Wert der Aktie erhöhen kann.
Ihr unverbindliches Erstgespräch
In einem ersten Gespräch klären wir, ob wir zueinander passen – ohne Verpflichtung und ohne Verkaufsdruck.
Das Wichtigste in Kürze:
Investieren Sie ausschliesslich in Aktien?
Nein. Aber Aktien sind für uns das stärkste Werkzeug. Die Beteiligung an aussergewöhnlichen Unternehmen ist historisch und fundamental die beste Investition, um Kaufkraft langfristig zu vermehren. Ein Unternehmen atmet. Es passt sich dem Markt an. Es erwirtschaftet realen Cashflow. Wir glauben an Realwerte. Deshalb gehören für uns auch erstklassige Immobilien und Gold als stabilisierende Anker in ein ganzheitliches Portfolio. Sie schützen vor dem Gelddrucken der Zentralbanken. Anleihen betrachten wir völlig anders als der Markt. Sie sind keine Renditebringer, sondern Zinsinvestitionen. In Anleihen investieren wir ausschliesslich kurzfristige Mittelbedürfnisse. Geld, das Sie in den nächsten 12 bis 36 Monaten fix zum Leben brauchen. Und hier machen wir keine Experimente: Wir kaufen Anleihen nur in Schweizer Franken und nur von Schuldnern mit absoluter Spitzenbonität. Anleihen sichern die nahe Zukunft. Aktien bauen die ferne Zukunft.
Wie schützt Ihr Ansatz mein Vermögen konkret vor der Inflation?
Durch die Preissetzungsmacht unserer Unternehmen. Wenn die Inflation steigt, steigen die Kosten. Ein schwaches Unternehmen muss die Marge opfern. Ein Qualitätsunternehmen mit einem starken Burggraben erhöht einfach die Preise. Die Kunden zahlen sie, weil sie keine Alternative haben. Dadurch steigen Umsatz, Gewinn und schlussendlich Ihre Dividende. Wenn Ihre Ausschüttungen schneller wachsen als die Inflation, bleibt Ihre Kaufkraft geschützt. Mathematisch logisch. Bei gleichbleibenden Bewertungsmultiples steigt der Kurs überproportional.
Wieso sollte ich mein Portfolio antizyklisch aufbauen?
Weil kurzfristige Marktprognosen unzuverlässig sind und niemand den perfekten Einstiegszeitpunkt exakt vorhersagen kann. Um das Risiko eines ungünstigen Starts zu minimieren, investieren wir Ihr Neugeld zeitlich gestaffelt über mehrere Monate und Quartale. Dabei nutzen wir gezielt Marktrückschläge, um Positionen günstiger für Sie einzukaufen. Die Geschwindigkeit des Portfolioaufbaus passt sich somit dem Marktverlauf an: Sinken die Kurse nach Mandatsstart, nutzen wir die Rabatte und investieren schneller; laufen die Märkte heiss, agieren wir defensiver. Sollten Sie uns ein bereits bestehendes, voll investiertes Portfolio anvertrauen, bauen wir dieses zeitnah und strukturiert auf unsere bewährte Dividenden-Qualitätsstrategie um, damit Ihr Kapital von Tag eins an optimal für Sie arbeitet.
Kursgewinne sind doch wichtiger als Dividenden?
Ein weit verbreiteter Irrglaube, denn die Realität zeigt: Rund die Hälfte der langfristigen Aktienrendite stammt nicht aus Kursgewinnen, sondern aus Dividenden. Während Aktienkurse durch Marktstimmungen und emotionale Hypes stark schwanken, basieren Dividenden auf realen, cash erwirtschafteten Unternehmensgewinnen. Wenn Qualitätsunternehmen ihre Ausschüttungen über Jahre steigern, wächst Ihre persönliche Rendite massiv an. Wer beispielsweise 1996 Nestlé-Aktien kaufte für CHF 14.4, erhält heute eine Dividende von CHF 3.10 und eine Rendite von über 21 % auf das damals eingesetzte Kapital. Zudem existieren Kursgewinne nur auf dem Papier und können in Krisen schnell einbrechen, während ein stabiler Dividendenstrom meist unbeeindruckt weiterfliesst und Ihnen echte Gelassenheit schenkt.
Warum suchen Sie nicht einfach die Aktien mit der höchsten Dividende?
Weil das kein Handwerk wäre, sondern Bequemlichkeit. Eine Rendite von 7 oder 10 Prozent ist oft ein Warnsignal (sog. Value-Trap). Dahinter stecken meist operative Probleme. Wir suchen die Dynamik. Wir wollen Unternehmen, die ihre Dividende über 10, 20 oder 25 Jahre kontinuierlich steigern können. Das schützt und vermehrt die Kaufkraft.
Was halten Sie von Aktienrückkäufen?
Wir sehen sie kritisch. Viele CEOs nutzen Rückkäufe opportunistisch, um optisch den Gewinn pro Aktie zu treiben und eigene Bonusziele zu erreichen. Oft fliessen die Aktien über Optionen direkt ans Management und Kernmitarbeiter zurück, ohne in der Erfolgsrechnung transparent erkennbar. Wir sagen klar: Dividenden sind ehrliches Einkommen für Sie. Rückkäufe nützen oft nur den Bossen.
Warum ist Ihre Umsetzung kosteneffizient und transparent?
Die klassische Finanzwelt versteckt Kosten weiterhin oft in komplexen, hauseigenen Produkten oder strukturierten Vehikeln, bei denen Sie doppelt bezahlen. Wir brechen mit diesem System. Durch unsere modulare Investmentarchitektur investieren wir für Sie direkt in die besten Qualitätsaktien. Es gibt keine versteckten Gebühren, keine Retrozessionen und keine teuren Fondshüllen. Sie zahlen uns lediglich eine transparente, fixe Verwaltungspauschale. Das bedeutet für Sie: Jeder investierte Franken arbeitet maximal für Ihren Vermögensaufbau, und Sie wissen zu jedem Zeitpunkt ganz genau, wofür Sie bezahlen.
Was bringt antizyklisches Handeln?
Es schützt Sie vor emotionalen Fehlentscheidungen und nutzt die Marktzyklen als Rendite- und Sicherheitshebel. Läuft die Börse euphorisch heiss, nehmen wir durch gezielte Teilverkäufe Gewinne für Sie mit, um Klumpenrisiken zu vermeiden. Herrscht hingegen Panik und die Kurse brechen ein, bewahren wir die Ruhe und nutzen die tiefen Preise, um erstklassige Qualitätsaktien mit einem fundamentalen „Rabatt“ für Sie aufzubauen. Antizyklisches Handeln sichert Ihre Erträge in guten Zeiten und nutzt Krisen als günstige Kaufgelegenheit.
Wie gehen Sie mit dem starken Schweizer Franken um?
Mit harter Selektion. Wenn ein US-Unternehmen seine Dividende um 8 % steigert, der Dollar aber um 10 % zum Franken fällt, verlieren Sie Geld. Deshalb rechnen wir jeden ausländischen Dividendenaristokrat knallhart in Schweizer Franken um. Nur die Kaufkraft in der Heimatwährung zählt. Es ist erstaunlich, wie viele ausländischen Unternehmen dieser harten Selektion nicht standhalten.
Wie prüfen Sie die Qualität einer Aktie?
Zweistufig und kompromisslos. Erstens: Der mathematische Filter. Die Ausschüttung darf 70 % des echten Free Cash Flows nicht übersteigen. Die Schulden müssen im Griff sein. Payout-Ratio moderat. Der Beweis für Anerkennung von Minderheitsaktionären erbracht sein. Zweitens: Das qualitative Handwerk. Wir prüfen das Unternehmen. Doppelt mit Kopf und Checkliste. Portfolio Zusammenstellung ist das zentrale Risikoinstrument. Wir verhindern Klumpenrisiken. Diversifikation nach allen Parametern. Keine Zwillinge im Depot.
Verpassen Sie durch den Fokus auf Dividenden nicht die grossen Tech-Gewinner?
Wir verpassen die unprofitablen Wetten. Und das tun wir gern. Kapitalerhalt steht bei uns vor Spekulation. Aber wir schliessen Technologie nicht aus. Grosse Tech-Konzerne sind längst erwachsen geworden. Sie sitzen auf gigantischen Cash-Bergen. Sie kaufen eigene Aktien und steigern ihre Dividenden rasant. Wir kaufen diese etablierten und werdenden Qualitätsführer. Wir meiden nur die Firmen, die keine realen Gewinne vorweisen können.
Was passiert mit den Dividenden, wenn ich das Geld aktuell gar nicht brauche?
Dann zünden wir die nächste Stufe: die kontrollierte Wiederanlage. Wir nutzen die einfliessenden Dividenden, um gezielt weitere Aktien der qualifiziertesten Unternehmen nachzukaufen. Diese neuen Aktien generieren im Folgejahr wiederum eigene Dividenden. So entsteht über die Jahre ein mächtiger, exponentieller Zinseszinseffekt. Ihr Vermögen vermehrt sich aus sich selbst heraus. Einstein nannte dies das achte Weltwunder.
Sind Dividenden in der Schweiz steuerlich nicht von Nachteil im Vergleich zu steuerfreien Kursgewinnen?
Das ist ein weit verbreiteter Mythos. Natürlich unterliegen Dividenden der Einkommenssteuer. Aber wer für regelmässige Entnahmen im Alter ständig Aktien verkaufen muss, um „steuerfreie Kursgewinne“ zu realisieren, zerstört in einer Marktphase mit tiefen Kursen seine Substanz. Sie verkaufen dann am Tiefpunkt. Das ist der mathematische Ruin für ein Depot. Unser Ansatz sichert Ihren Lebensunterhalt rein aus den Erträgen. Die Substanz bleibt unangetastet. Zudem optimieren wir den Kaufzeitpunkt: Wir erwerben Titel oft gezielt nach dem Ex-Tag, um die Steuerlast für Sie zu minimieren.
Wann verkaufen Sie eine Aktie wieder?
Wir sind langfristige Eigentümer, keine Verkäufer. Aber wir haben klare, unumstössliche Regeln. Wir verkaufen sofort, wenn das Management die Dividende kürzt oder streicht. Das ist der ultimative Vertrauensbruch und der Beweis für operative Probleme. Wir verkaufen auch, wenn die Verschuldung aus dem Ruder läuft oder das organische Wachstum stagniert und das Management versucht, dies durch teure, riskante Übernahmen zu kaschieren. Wir fackeln dann nicht lange. Disziplin schlägt Hoffnung.
Was machen Sie, wenn ein Unternehmen die Dividende nicht erhöht, aber die Aktie massiv steigt?
Wir bleiben ruhig. Und wir widerstehen dem Drang, dem schnellen Geld hinterherzurennen. Ein steigender Aktienkurs ohne fundamentales Dividendenwachstum bedeutet: Das Unternehmen wird einfach nur teurer bewertet. Es wächst nicht real, sondern die Marktstimmung heizt den Kurs an. Das ist Spekulation. Wir wollen Substanz. Wenn die Dividende über Jahre stagniert, verliert das Unternehmen seinen Platz in unserer Wachstumsstrategie. Wir verkaufen. Wir schichten das Kapital um in echte Cashflow-Maschinen. Bei der Renditestrategie wird aber Stetigkeit gesucht. Darum sind die zwei Portfolios unterschiedlich.
Wie gewichten Sie Schweizer Aktien im Vergleich zu ausländischen Titeln?
Mit gesundem Menschenverstand. Und mit Blick auf Ihre reale Lebenssituation. Der Schweizer Markt ist ein globaler Fels in der Brandung. Er bietet eine hervorragende Dividendenkultur und den harten Schweizer Franken. Das ist unsere Basis. Aber die Schweiz deckt nicht alle Branchen perfekt ab. Für echte Technologieführer oder globale Infrastrukturriesen gehen wir ins Ausland. Wir limitieren die Fremdwährungen jedoch streng. Klumpenrisiken eliminieren wir durch handwerkliche Diversifikation. Das Heimatland bleibt der Anker. Ausländer müssen ihre Dividendenkraft in Schweizer Franken behaupten.
Was ist der Unterschied von Buchgewinn und dem Free Cashflow?
Der Buchgewinn ist ein Konstrukt von Buchhaltern. Man kann ihn durch legale Tricks, Abschreibungen und Bewertungen optisch aufblähen oder künstlich kleinrechnen. Der Free Cash Flow (FCF) ist das echte Geld. Es ist der harte Franken, der nach allen Investitionen tatsächlich auf dem Bankkonto des Unternehmens landet. Nur aus diesem echten Cashflow kann eine Firma Dividenden zahlen, ohne Substanz zu opfern. Wer nur auf den Gewinn (EPS) schaut, fliegt im Nebel. Wir schauen auf das Geld.
